F: Wie haben sich M&A-Strategien entwickelt, wenn es um den Einsatz von Cloud-Strategien geht?

In der Vergangenheit konzentrierten sich die meisten M&A-Strategien mit Cloud-Nutzung hauptsächlich darauf, die IT-Effizienz dadurch zu steigern, dass ein Wechsel von Capex zu Opex stattfand. Später erkannten die Erwerber in der Cloud eine Möglichkeit, Skalierbarkeit, Compliance, Zuverlässigkeit, Beständigkeit, Geschwindigkeit und Effizienz durch die einfachere Einführung neuer Funktionen zu verbessern. In jüngerer Zeit haben M&A-Strategen ihren Fokus verstärkt auf die Wertschöpfung durch Innovationen in der Cloud gelegt. Sie verwenden einfache Experimente in der Cloud mit risikoarmen Veränderungen. Dieser Ansatz ermöglicht es Unternehmen, mit neuen Produkten und neuen Märkten sowie programmatisierten Überprüfungen und Tests neuer Technologien nach disruptiven Potenzialen zu suchen. Kurz gesagt, die Cloud hat sich von einer einfachen Kosteneinsparungskomponente bei Fusionen und Übernahmen zu einer Komponente entwickelt, die strategische Auswirkungen und eine Wertschöpfung hat.

F: Welches sind häufige M&A-Risiken und wie kann die Cloud dazu beitragen, sie zu vermeiden?

Laut McKinsey erreichen rund 80 % der M&A-Transaktionen ihren angestrebten Wert nicht. Umgekehrt ergab eine Geschäftswertstudie von The Hackett Group aus dem Jahr 2021, dass sowohl die Eigenkapitalrendite als auch die Nettomargen um 83 % stiegen, wobei die Gesamtrendite für die Aktionäre um 55 % stieg, wenn der Betrieb in der Cloud betrieben wird. Die meisten Menschen sind sich der strategischen Bedeutung der Cloud für Innovation und Wachstum nicht bewusst. Stattdessen konzentrieren sie sich auf die Verwaltung der Cloud als IT-Ressource. Dadurch wird das Endziel der potenziellen Wertschöpfung aus dem Blick gelassen, obwohl dies der Grund für das Interesse von Investoren an einer Finanzierung der Transaktion ist. Unternehmen dürfen nicht die strategische Planung außer Acht lassen, die mit dem Umsatzsteigerungspotenzial des Unternehmens in Verbindung steht. Ein Teil der M&A-Anstrengungen muss darin bestehen, die Umsatzgenerierung mit Lösungen für technische Lasten, architektonische Verbesserungen, Integrationsabläufe und Wertschöpfung in Einklang zu bringen.  

F: Welche Kosten sind mit der Cloud-Integration im Zusammenhang mit Fusionen und Übernahmen verbunden?

Die mit der Cloud-Integration bei Fusionen und Übernahmen verbundenen Kosten können je nach Komplexität der Integration stark variieren. Eine Bewahrungstransaktion könnte sehr schnell und möglicherweise mit nur geringfügigen ERP-Integrationsarbeiten durchgeführt werden. Im Gegensatz dazu könnte eine Symbiose als Ziel eine vollständige Neugestaltung der Architektur der wichtigsten Anwendungen erfordern und einen Zeithorizont von mehreren Monaten bis zu 1 oder 2 Jahren erfordern. AWS bietet viele Möglichkeiten, um Kunden mit einer M&A-Integration zu helfen, ihre Ausgaben zu senken und hohe Kosten zu vermeiden. Es gibt zudem verschiedene Finanzierungsprogramme, die für die M&A-Integration in Frage kommen könnten, darunter Migration und Lizenzoptimierung.

F: Welches sind die wichtigsten für Fusionen und Übernahmen relevanten Sicherheitsbedenken hinsichtlich der Cloud?

Aufgrund der Komplexität der Integration bei M&A-Transaktionen ist es naheliegend, dass die Zahl der Cyberangriffe auf ein Unternehmen von der Ankündigung einer M&A-Transaktion bis zum Abschluss der Transaktion deutlich zunimmt. Spear-Phishing stellt zusammen mit anderen Infiltrations- und Exfiltrationstechniken eine häufige Sicherheitsbedrohung bei Fusionen und Übernahmen dar, die durch nachfolgende Erpressungsversuche noch verstärkt werden können. Cyberkriminelle wissen, dass eine Sicherheitslücke eine Transaktion zum Scheitern bringen kann. Daher ist der Bedrohungsvektor während des gesamten Transaktionszeitraums logischerweise breiter und länger. Beispielsweise kann sich eine Führungskraft mit eng getaktetem Zeitplan unter Druck gesetzt fühlt, schnell zu arbeiten, und deshalb unwissentlich eine bösartige E-Mail öffnen, die mit der Transaktion in Verbindung zu stehen scheint. Aus diesem Grund sollte vor der Ankündigung der Transaktion eine vollständige Sicherheitsbewertung durchgeführt werden.

F: Wie kann eine Cloud-Strategie in den Phasen vor der Transaktion bei Fusionen und Übernahmen helfen?

Bei solchen Transaktionen steigt die Wahrscheinlichkeit zusätzlicher Risiken, Redundanz und technischer Lasten, wenn nicht so früh wie möglich eine solide Cloud-Strategie organisiert wird. Durch die frühzeitige Einbindung von AWS in den Prozess können wir Ihnen helfen, von Ihren Zielen aus rückwärts zu arbeiten und einen Wertschöpfungsplan zu erstellen, der zur Rationale Ihres Deals passt. Der Abschluss erfolgt in der Regel innerhalb eines kurzen Zeitraums. AWS kann Sie bei der technischen Due-Diligence-Prüfung unterstützen, Daten-Reinräume und Datenlabore unterhalten und sie bei Benchmarking, Sicherheitsbeurteilungen, Beurteilungen der technischen Lasten, Bewertungen des Lernbedarfs, Bewertungen des Anwendungsportfolios, Schulungsprogrammen und sogar bei der Beratung hinsichtlich der Markteinführungstaktiken beraten. Unser AWS-Partnernetzwerk kann noch weiter gehen und Ihnen bei speziellen technologischen und technischen Anforderungen, kaufmännischen und finanziellen Due-Diligence-Prüfungen, rechtlichen und anderen Aspekten der Phase vor der Transaktion helfen.

F: Wie passen meine Investmentthese und meine Deal-Rationale zu meiner Cloud-Strategie?

Wie Sie Ihre Cloud-Strategie umsetzen, wenn das Übernahmeziel mehr Autonomie oder mehr Interdependenz mit dem neuen Mutterunternehmen erforderlich macht, wirkt sich auf Ihren käuferseitigen Ansatz aus. Ein Beteiligungsansatz erfordert zum Zweck der Überwachung häufig eine gewisse Integration der Finanzsysteme. Eine Bewahrungsmethode baut in der Regel auf einer Methode mit zusätzlicher Netzwerkkonnektivität auf und organisiert dann Skaleneffekte beim Cloud-Service. Ein Absorptionsziel geht noch weiter und integriert IT-Synergien in den Bereichen Compliance, Skalierung, Daten und geistiges Eigentum. Um die Entwicklung weiter zu einem Zustand der Symbiose zu führen, müssen komplexe Systemintegrationen angegangen und die jeweils besten Technologien beider Unternehmen eingesetzt werden.

F: Wie können wir die Compliance in der Cloud während und nach der Integrationsphase aufrechterhalten?

Die Einhaltung verschiedener Vorschriften und Branchenstandards wie HIPAA, PCI DSS und DSGVO erfordert einen gut umgesetzten Integrationsplan, aber jeder Ansatz kann sich von anderen unterscheiden. AWS kann Sie hinsichtlich Ihrer Wahlmöglichkeiten beraten, um Sie während der gesamten Integration bei der Einhaltung der Vorschriften zu unterstützen.

F: Welches sind einige Beispiele dafür, wie AWS mich bei meinen M&A-Anstrengungen unterstützen kann?

AWS kann Sie in allen Phasen des M&A-Prozesses mit Metriken und Kennzahlen unterstützen, angefangen bei der Formulierung Ihrer Investmentthese bis hin zur Vorbereitung der Transaktion, Integration und Wertrealisierung. AWS kann Ihr Akzellerator und Wegbereiter sein, damit Sie Ihre Geschäftsziele erreichen. Wir stellen Ihnen die Tools und das Fachwissen zur Verfügung, mit denen Sie Ihre Anstrengungen optimieren und den M&A-Zeit- und Kostenaufwand reduzieren können, sodass Sie Ihre Ressourcen auf Innovationen konzentrieren können. AWS und AWS-Partner bieten eine Vielzahl von Services an. Diese reichen von Innovationsworkshops, die Ihnen helfen, Ihre Investmentthese zu entwerfen und zu planen, über Cloud Diligence Assessments oder AWS Clean-Rooms für die Durchführung der Due Diligence vor der Transaktion bis hin zu Bewertungen von Anwendungsportfolios für die Integration nach der Transaktion. 

F:  Wie organisiere ich unsere Produkt- und Innovationsstrategie in Verbindung mit unserer 100-Tage-M&A-Planung?

AWS unterstützt Kunden bei der Entwicklung und Durchführung einer 100-Tage-M&A-Planung für die Integration, die auch Anpassungen für Cloud-, Hybrid- und On-Premises-Anforderungen beinhaltet. Wir haben Tausende von Kundengesprächen geführt, bei denen der Schwerpunkt auf Innovationspraktiken, Innovationskultur, Beschleunigung der Roadmap, Produktstrategien und Markteinführungsplanung lag. Wir verfügen über Vorlagen, Programme und andere Mechanismen, die nützlich sein können, um sowohl die Planung als auch die Ausführung von 100-Tage-Plänen und darüber hinaus zu organisieren. Für intensivere Engagements verfügen AWS Professional Services und AWS-Partner über umfangreiche Erfahrung mit dem Erstellen und Umsetzen dieser Pläne bei AWS-Kunden.

F: Wie kann ich die vorhandenen Fähigkeiten und die Qualifikationslücken im erworbenen/Zielunternehmen ermitteln?

Cloud-Fähigkeiten sind entscheidend, um Integrationen nach dem Abschluss zu beschleunigen und Innovationsziele zu erreichen. Cloud-Zertifizierungen sind eine hervorragende Möglichkeit, um die vorhandenen Fähigkeiten innerhalb einer Organisation zu ermitteln. AWS bietet eine Lernbedarfsanalyse, um Qualifikationslücken zwischen Teams zu ermitteln. Wir haben erweiterte Leitlinien zum Personalmanagement, die auch für die M&A-Planung gelten.

F: Was passiert nach Abschluss einer M&A-Transaktion? Wie stellen Sie sicher, dass die Akquisition ein Erfolg wird?

Ein guter Plan mit vorhandenen Stützelementen ist erforderlich. AWS kann Ihnen mit unseren automatisierten Migrationstools, Berichten, Kostenoptimierungen, Dashboards und bewährten Methoden helfen. Wir helfen unseren Kunden, Zeit zu sparen und eventuelle Mehrdeutigkeit und Verwirrung nach der Transaktion zu reduzieren. AWS-Experten können Ihnen helfen, die Erledigung dieser Aufgaben zu beschleunigen und Sie dabei unterstützen, interne Teams mithilfe von AWS-Tools und -Anleitungen oder durch die Zusammenarbeit mit AWS Managed Services, AWS Professional Service oder AWS-Partnern zusammenzustellen. Dies alles kann auf der Grundlage von Transaktionsanforderungen, Budgets und Zeitplänen erreicht werden.

F: Wie unterscheidet sich der Ansatz bei einer Veräußerung von einer Akquisition oder Fusion?

Veräußerungen können in verschiedenerlei Form durchgeführt werden, z. B. als Ausgründung, Verkauf oder Ausgliederung. Auch die Exitstrategie kann sich je nach Typ stark unterscheiden. Eine vollständige Trennung von der Muttergesellschaft kann mehr Arbeit bedeuten, weil sichergestellt werden muss, dass das ausscheidende Unternehmen autark ist. Das veräußerte Unternehmen möchte möglicherweise ein aggressives Modernisierungsprogramm starten, und AWS kann dem Team dieses Unternehmens weiterhin helfen und es hinsichtlich des verfügbaren optimalen Cloud-Pfads anleiten, auf dem Weg dorthin Unterstützung bieten und es auf verschiedene Programme aufmerksam machen, die zur Steigerung seines Erfolgspotenzials beitragen können.

F: Wie kann sich meine Cloud-Strategie auf meine M&A-Exitpläne oder auf meine Fähigkeit auswirken, mehr Finanzmittel zu erhalten?

Wenn Sie eine Exit-Strategie durch Übernahme planen, Ihr Unternehmen auf die Übernahme vorbereiten oder mehr Finanzmittel von neuen Investoren einwerben wollen, kann AWS in Bezug auf Ihre Cloud-Praktiken Leitlinien zur Vorbereitung auf den Exit bereitstellen, die Ihrem Führungsteam helfen können, sich auf diese Art von Sell-Side-Equity-Ereignis vorzubereiten. Damit Sie effektiv mit Investoren kommunizieren können, besteht das Ziel in der Regel darin, Ihnen zu helfen, besser zu verstehen, wie sich Ihre spezifische Cloud-Strategie auf Ihren Geschäftswert auswirkt. Wenn Sie dazu beitragen können, dass Ihre Investoren oder Erwerber besser Ihre Fähigkeit verstehen, Mehrwert mithilfe der Cloud zu schaffen, kann dies dazu beitragen, das Vertrauen der Investoren in Ihre bevorstehende Transaktion zu stärken. Die Vorbereitung auf den Exit aus Ihrer Cloud-Strategie kann Ihnen zudem helfen, die Aktienbewertung dadurch zu steigern, dass Lücken aufgedeckt und Risiken behoben werden, die sich andernfalls negativ auf die Wahrnehmung Ihrer Transaktion auswirken würden.